تسجيل الدخول

تسجيل

عمليات تمويل الذمم المدينة ACCOUNTS RECEIVABLE FINANCING

المؤلف:  د. ماهر كنج شكري د. مروان عوض

المصدر:  المالية الدولية ــ العملات الأجنبية والمشتقات المالية بين النظرية والتطبيق

الجزء والصفحة:  ص179 - 181

2026-10-26

23

عمليات تمويل الذمم المدينة 

(ACCOUNTS RECEIVABLE FINANCING)

حيث يقدم البنك بموجب هذا النوع من التمويل الاموال اللازمة للمجهزين (البائعين) وذلك بضمانة مطالباتهم تجاه عملائهم (المشترين)، حيث يطلب البنك مقابل هذا التمويل تحويل مطالبات كافيه لضمان القرض الممنوح بالاضافة الى قيام البنك بالحصول على كافة المعلومات الضرورية المتعلقة بحجم معدل الدوران، ووضع الديون لدى الشركة المقترضة، وغير ذلك من المعلومات التي يجدها لازمة لاتخاذ قراره. وحيث انه ينشأ عن التعامل بالبضائع اوضاع تؤدي الى اعادة بعض البضاعة، أو منح خصومات معينة عليها أو تحمل مخاطر تتعلق بمركز العميل، أو بالأوضاع السياسية والاقتصادية أو تحويل العملة، لذلك فان البنك يمنح قرضاً بما نسبته 65-70% من قيمة المطالبات المحولة، له اي انه بذلك يطالب بنسبة تغطية تتراوح بين 140-15% أو أكثر من ذلك.  

وفي حالة تمويل حسابات المقبوضات فانه لا يتم اعلام عميل المجهز (المستورد) عن عملية تحويل الدين، لذلك فان تمويل حسابات المقبوضات تبقى على مسؤولية المجهز وتعتبر قرضاً ممنوحاً له مباشرة، لذلك نجد ان البنك يعتمد على سمعة المجهز ومركزه المالي كما هو الحال بالنسبة لاي دين غير مضمون (UNSECURED DEBT) حيث يقوم بدراسة ميزانية العميل وحسابات الارباح والخسائر لديه مع مطالبته بالتزويد الدوري لهذه الحسابات، كذلك يراقب وضع ديون الشركة ومركزها المالي بشكل مستمر وذلك على اعتبار ان هذا الدين ممنوحا في الأصل على اساس الثقة، فاذا ما اثبتت دراسات البنك ان وضع العميل جيد فيتم عادة وضع سقف للدين يمنح للعميل لكي يستطيع بموجبه السحب منه مقابل المطالبات المحولة من قبله الى البنك على اساس نسبة غطاء متفق عليها. 

ويظهر من هذا ان هناك بعض التشابه في فكرة كل من التمويل من خلال حسابات المقبوضات والتمويل ومن خلال عمليات الفاكتورينغ (الاستحصال) الا انه ايضاً هناك بعض الفوارق الاساسية بين العمليتين والتي يمكن من خلال النظر اليها معرفة الطبيعة الخاصة بكل من هاتين العمليتين وذلك على النحو التالي: