أسواق الزيت الخام والترتيبات التعاقدية لتسويقه
لقد تم استبدال سوق الزيت التي كانت تقوم على العقود التجارية التقليدية طويلة الأجل الجامدة بسوق جديدة أكثر فعالية، وتسمح للبائع والمشتري بالمرونة العالية في تحديد العلاقات بينهما بما يتفق ومتطلبات كل طرف فيتم حالياً الإتجار trade بالزيت الخام وفقاً للأساليب الثلاثة التالية:
أولاً - الأسواق المباشرة Spot Markets.
ثانيا - الأسواق المستقبلية Future Markets.
ثالثا - الترتيبات التعاقدية الأخرى Other Contract Arrangements
ويتعامل حالياً مع السوق المباشرة والسوق المستقبلية كل من المنتج ، والمصافي، والمسوقين والتجار والمستهلكين، والبنوك المستثمرة، وغيرهم، حيث يحصل الجميع على السلع والبيانات في سوق تنافسية تتحدد فيها الأسعار بين البائع والمشترى. ويتم في هذه الأسواق إبرام العقود المباشرة الآنية والمستقبلية. كما تقدم كل من السوق المباشرة والسوق المستقبلية معلومات هامة لسوق التعاقدات الأخرى.
أولاً - الأسواق المباشرة Spot Markets
إن مصطلح السوق المباشرة يستخدم ليعبر عن المكان الذي يتم فيه الشراء والبيع في الأجل القصير لسلعة معينة مثل الزيت الخام بأنواعه وبمنتجاته المختلفة. وتوجد هذه الأسواق في مناطق مختلفة في العالم، مثل روتردام، أمريكا، شمال غرب أوروبا، سنغافورة، جنوب شرق آسيا، وغيرها. ويتوافر في هذه الأسواق البائع والمشتري والكميات المعروضة، وتجهيزات التخزين وغير ذلك من المتطلبات اللازمة لإبرام الصفقات.
ويتم في هذه الأسواق القيام بالعديد من المعاملات الفورية المباشرة spot transactions، والتي يتم تنظيمها في صورة عقود مباشرة Spot Contracts عادة ما تتضمن الاتفاق على بيع أو شراء شحنة واحدة من الزيت الخام بسعر يحدد عند الاتفاق. ودائماً ما يكون الإتجار في هذه الأسواق مصحوباً بالنقل والاستلام المادي للزيت، ولهذا تسمى بالسوق المادية Physical Market.
وتسمى الأسعار التي يتم الاستناد اليها في عمليات البيع والشراء في هذه الأسواق بالأسعار المباشرة او الآنية spot prices ، وهى تتسم بالشفافية، ويتم الإعلان عنها عبر الكثير من وسائل الإعلام، ويتم الحصول عليها عبر الانترنت في أية لحظة. والسعر المباشر يعكس سعر نوع معين بجودة معينة من الزيت، ويتم تسوية الأنواع الأخرى بناءً على ذلك. فعلى سبيل المثال، نجد أن خام غرب تكساس المتوسط يستخدم كخام إشارة، أي سعر الأساس للزيت الذي يتم بيعه إلى داخل أمريكا، كما أن مزيج برنت هو خام الإشارة لسوق شمال غرب أوروبا.
وتجدر الإشارة إلى أن السوق المباشرة هي التي تحقق التوازن بين العرض والطلب. وبالتالي ينظر إلى السعر المباشر على أنه مؤشر إلى تحقيق ذلك التوازن، فعندما يقل الطلب تقل الأسعار، والعكس صحيح.
عقود البيع والشراء في الأسواق المباشرة الآنية:
يتم في هذه الأسوق إبرام ما يسمى بالعقود المباشرة أو الآنية Spot Contracts، وقد تكون عقود قصيرة الأجل أو طويلة الأجل نسبياً، حيث تمتد مدتها من شهر إلى شهرين، وقد تكون أقل أو أكثر.
وعادة ما يوضح العقد العديد من التفاصيل مثل: الموقع، السعر، الكمية، نقطة الشحن، مواصفات الزيت وغير ذلك من الجوانب التي سبقت الإشارة إليها عند مناقشة الأسواق المباشرة الآنية. على أن أهم ما يميز هذه العقود ربط أسعارها بمؤشرات السوق (أسعار خام الإشارة).
