التحليل المالي :

هو معرفة كم حققت المنظمة من أرباح أو خسائر وكم هي قيمة المنظمة حالياً بناءاً على المعلومات الواردة في الميزانية العمومية ، والتحليل المالي الشائع هو تحليل النسب Ratio Analysis  والذي هو عبارة عن مقاييس لصحة المنظمة من الناحية المالية.

تحليل النسب : هو استخدام المعلومات الواردة في كشف الدخل والميزانية العمومية من أجل استخراج مؤشرات بشكل نسب مختلفة تساعد المدير في اتخاذ القرار.

أـ نسبة الملاءة المالية Solvency Ratios : وهي نسب مالية للمدى القصير والبعيد لتقدير مخاطرة الاستثمار في المنظمة.

نسب الملاءة المالية للمدى القصير : تحتاج منظمة الأعمال ان تدفع مستحقاتها خلال فترة قصيرة وهذه المدفوعات تحتاج الى نقد سائلCash  وهذه النسب تقيس السيولة لدى المنظمة وقدرتها على تسديد التتزاماتها ، لذا كلما ارتفعت هذه النسبة  كلما كان ذلك دليلاً على قدرتها على تسديد التزاماتها وبالمقابل فانه يمكن أن يؤثر على الربحية ، ومن أهم هذه النسب هي :

1ـ نسبة التداول Current Ratio  : وهي النسبة الشائعة لقياس قدرة المنظمة على توفير السيولة اللازمة لتسديد التزاماتها على المدى القصير.

نسبة التداول = الأصول المتداولة / الخصوم المتداولة    

ومن المتعارف عليه ان نسبة (1:2) هي نسبة مقبولة للقروض.

2ـ النسبة الريعية Acid-Test Ratio : وهي مقياس لقدرة المنظمة على دفع التزاماتها من النقد المتاح لديها والأوراق المالية القابلة للبيع والديون القابلة للتحصيل ـ اي يُستبعد المخزون السلعي من الحساب.

النسبة الريعية = الأصول المتداولة ــ المخزون / الخصوم المتداولة

وعادةً ما تعتبر نسبة(1:1) نسبة مقبولة في منظمات الاعمال.

3ـ رأس المال العامل Working Capital : هو الفرق بين الأصول المتداولة والخصوم المتداولة ويمثل قدرة المنظمة على دفع الالتزامات قصيرة الأمد بشكل التزامات لأطراف خارجية.

رأس المال العامل = الأصول المتداولة ــ الخصوم المتداولة.

 4ـ نسبة المديونية Debt Ratio : هو مقياس لقابلية المنظمة على مواجهة  التزاماتها طويلة الأجل.

نسبة المديونية = الديون طويلة الأجل / حقوق المالكين

5ـ نسبة الدين على حقوق المالكين to Equity Ratio Debt: هي مؤشر على مدى توسع المنظمة بالتمويل الخارجي.

نسبة الدين الى حقوق الملكية = أجمالي الديون / حقوق المالكين

ان هذه النسبة تشمل الديون او الخصوم المتداولة وطوية المدى.

6ـ الدين Debt : التزامات المظمة تجاه مختلف الاطراف الخارجية.

ب ـ نسبة الربحية Profitability Ratio : وهي تقيس مدى قدرة المنظمة على تحقيق دخل تشغيلي أو دخل صافي نسبةً الى الأصول أو حقوق المالكين أو المبيعات ، ومن أهم النسب المعتمدة :ـ

1ـ هامش الربح Profit mavgin  : ويمكن الحصول على المعلومات اللزمة لحسابه من كشف الدخل ، وارتفاعه يدل على سيطرة جيدة للكاليف في منظمة الأعمال ، كما ان العائد المتولد من الاستثمار هو عائد جيد وتُحسن هذه النسبة ايضاً العائد على المبيعات Return On Saler .

هامش الربح = صافي الدخل بعد الضريبة / المبيعات

2ـ العائد على الموجودات : (الأصول) = صافي الدخل بعد لضريبة / الأجور

وهذه النسبة تبين مساهمة كل وحدة نقدية تم استثمارها في الأصول بالدخل المتحقق ، والمعلومات اللازمة لحساب هذه النسبة يمكن الحصول عليها من كشف الدخل والميزانية العمومية.

3ـ نسبة العائد على حقوق الملكية Return On Equity  : وهي عبارة عن الدخل الصافي مقسوماً على حقوق المالكين ، ويسمى ايضاً العائد على الاستثمار.

العائد على حقوق الملكية = صافي الدخل / حقوق الملكية   

4- نسبة ربحية السهم Earning Per Share : وهذه النسبة مهمة لأنها بالاضافة الى عوامل أخرى تحدد قيمة الأسهم بالسوق المالي وبالتالي يمكن ان تتدخل ايجابياً في عوائد المساهمين.

نسبة ربحية السهم = صافي الدخل / عدد الأسهم القائمة

ج ـ نسب النشاط Activity Ratio  : هو التركيز على كفاءة استخدام الموارد ، وتُقسم كالآتي :

1ـ معدل دوران المخزون Inventory Turnover Ratio : هو نسبة نشاط قياس متوسط عدد المرات التي يُباع فيها المخزون ويُخزن غيره ، وهذه النسبة تعطي مؤشر على استغلال وحسن ادارة المخزون السلعي في المنظمة.

معدل دوران المخزون = كلفة البضاعة المباعة / متوسط رصيد المخزون

= كلفة البضاعة المباعة / (مخزون أول المدة + مخزون آخر المدة) / 2

2ـ معدل دوران الذمم المدينة : وهي عدد المرات التي استطاعت المنظمة فيه تحصيل ديونها خلال السنة ، وهي مؤشر يدل على متوسط الفترة الزمنية لتحصيل الدين.

معدل دوران الذمم = المبيعات / الديون القابلة للتحصيل       

3ـ متوسط فترة التحصيل Average Collection : وهذه النسبة تقيس سرعة تحصيل ديون المنظمة وهو مؤشر يدل على متوسط الفترة الزمنية اللازمة لتحصيل الدين.

متوسط فترة التحصيل = عدد أيام السنة / معدل دوران الذمم  

4ـ معدل دوران الأصول Total Assets Turnove : هو مدى استخدام المنظمة لجمع أصولها في توليد المبيعات وما اذا كانت المنظمة تستخدم اصولها بشكل جيد في توليد المبيعات.

معدل دوران الأصول = المبيعات / مجموع الأصول  

 د ـ النسب المالية Financial Ratio  : ان هذه النسب هي نتاج ما يسمى التحليل المالي ، وهي مؤشرات مهمة جداً للرقابة على منظمات الأعمال والحكم على موقفها المالي ومدى قوته وضعفه ، وأهم هذه النسب :ـ

1ـ نسبة السيولة Liquidity Ratios : وهي عبارة عن مؤشر عن قدرة المنظمة على الوفاء بالتزاماتها المالية وكذلك بالتزاماتها العاجلة باستخدام اصولها النقدية وشبه النقدية عند الحاجة ، ويمكن اعتماد نسبة (1:1) مقياساً ملائماً لسيولة المنظمة

نسبة السيولة = (النقد + أوراق القبض + السندات الحكومية / الخصوم المتداولة × 100 %

2ـ نسبة التداول : هي عبارة عن مقارنة الأصول المتادولة بالخصوم المتداولة

نسبة التداول = مجموع الأصول المتداولة / مجموع الخصوم المتداولة × 100

وعادةً ما تكون لنسب المرضية في منظمات الأعمال هي (2: 1) .  

3ـ نسبة المديونية = مجموع الديون / مجموع الأصول × 100%  

                   = القروض طويلة الأجل / مجموع الأصول ×100%

                  = مجموع الديون / صافي قيمة المشروع في المنظمة × 100%

هـ ـ الرقابة على المخزون Inventory Control : يشكل المخزون نسبة معتبرة من موجودات المنظمة سواء في شكل مواد أولية أو نصف مصنعة أو مواد تامة الصنع ، وان الهدف الرئيسي للرقابة على المخزون هو التأكد بأن الموجود منه هو ضمن الحدود المطلوبة تماماً وقادر عل الوفاء بحاجة العمليات والأنشطة المنظمية وبالتالي تدنية أو تقليل التكاليف.