English
       
جميع الاقسام
القرآن وعلومهُ العقائد الإسلامية الفقه وأصولهُ الرجال والحديث سيرة الرسول وآله علوم اللغة العربية الأدب العربي الأسرة والمجتمع الاخلاق و الادعية التاريخ
المزيد   
الادارة و الاقتصاد
عدد المواضيع في القسم ( 1704) موضوعاً
المحاسبة
ادارة الاعمال
علوم مالية و مصرفية
الاقتصاد
الأحصاء
السيرة النبوية

التاريخ: 3 / 9 / 2017 555
التاريخ: 31 / تموز / 2015 م 1311
التاريخ: 1 / 8 / 2016 885
التاريخ: 30 / 3 / 2016 990
مقالات عقائدية

التاريخ: 2 / تشرين الاول / 2014 م 1386
التاريخ: 7 / تشرين الاول / 2014 م 1582
التاريخ: 1 / 12 / 2015 1386
التاريخ: 22 / 12 / 2015 1877
التحليل المالي وتحليل النـسب المالية  
  
65   05:01 مساءً   التاريخ: 10 / 7 / 2018
المؤلف : د. رائد عبد الخالق العبيدي د. خالد احمد المشهداني
الكتاب أو المصدر : ادارة المؤسسات المالية والمصرفية
الجزء والصفحة : ص37-40


أقرأ أيضاً
التاريخ: 26 / 10 / 2016 692
التاريخ: 26 / 4 / 2018 76
التاريخ: 29 / 1 / 2018 236
التاريخ: 2 / 2 / 2018 267

التحليل المالي :

هو معرفة كم حققت المنظمة من أرباح أو خسائر وكم هي قيمة المنظمة حالياً بناءاً على المعلومات الواردة في الميزانية العمومية ، والتحليل المالي الشائع هو تحليل النسب Ratio Analysis  والذي هو عبارة عن مقاييس لصحة المنظمة من الناحية المالية.

تحليل النسب : هو استخدام المعلومات الواردة في كشف الدخل والميزانية العمومية من أجل استخراج مؤشرات بشكل نسب مختلفة تساعد المدير في اتخاذ القرار.

أـ نسبة الملاءة المالية Solvency Ratios : وهي نسب مالية للمدى القصير والبعيد لتقدير مخاطرة الاستثمار في المنظمة.

نسب الملاءة المالية للمدى القصير : تحتاج منظمة الأعمال ان تدفع مستحقاتها خلال فترة قصيرة وهذه المدفوعات تحتاج الى نقد سائلCash  وهذه النسب تقيس السيولة لدى المنظمة وقدرتها على تسديد التتزاماتها ، لذا كلما ارتفعت هذه النسبة  كلما كان ذلك دليلاً على قدرتها على تسديد التزاماتها وبالمقابل فانه يمكن أن يؤثر على الربحية ، ومن أهم هذه النسب هي :

1ـ نسبة التداول Current Ratio  : وهي النسبة الشائعة لقياس قدرة المنظمة على توفير السيولة اللازمة لتسديد التزاماتها على المدى القصير.

نسبة التداول = الأصول المتداولة / الخصوم المتداولة    

ومن المتعارف عليه ان نسبة (1:2) هي نسبة مقبولة للقروض.

2ـ النسبة الريعية Acid-Test Ratio : وهي مقياس لقدرة المنظمة على دفع التزاماتها من النقد المتاح لديها والأوراق المالية القابلة للبيع والديون القابلة للتحصيل ـ اي يُستبعد المخزون السلعي من الحساب.

النسبة الريعية = الأصول المتداولة ــ المخزون / الخصوم المتداولة

وعادةً ما تعتبر نسبة(1:1) نسبة مقبولة في منظمات الاعمال.

3ـ رأس المال العامل Working Capital : هو الفرق بين الأصول المتداولة والخصوم المتداولة ويمثل قدرة المنظمة على دفع الالتزامات قصيرة الأمد بشكل التزامات لأطراف خارجية.

رأس المال العامل = الأصول المتداولة ــ الخصوم المتداولة.

 4ـ نسبة المديونية Debt Ratio : هو مقياس لقابلية المنظمة على مواجهة  التزاماتها طويلة الأجل.

نسبة المديونية = الديون طويلة الأجل / حقوق المالكين

5ـ نسبة الدين على حقوق المالكين to Equity Ratio Debt: هي مؤشر على مدى توسع المنظمة بالتمويل الخارجي.

نسبة الدين الى حقوق الملكية = أجمالي الديون / حقوق المالكين

ان هذه النسبة تشمل الديون او الخصوم المتداولة وطوية المدى.

6ـ الدين Debt : التزامات المظمة تجاه مختلف الاطراف الخارجية.

ب ـ نسبة الربحية Profitability Ratio : وهي تقيس مدى قدرة المنظمة على تحقيق دخل تشغيلي أو دخل صافي نسبةً الى الأصول أو حقوق المالكين أو المبيعات ، ومن أهم النسب المعتمدة :ـ

1ـ هامش الربح Profit mavgin  : ويمكن الحصول على المعلومات اللزمة لحسابه من كشف الدخل ، وارتفاعه يدل على سيطرة جيدة للكاليف في منظمة الأعمال ، كما ان العائد المتولد من الاستثمار هو عائد جيد وتُحسن هذه النسبة ايضاً العائد على المبيعات Return On Saler .

هامش الربح = صافي الدخل بعد الضريبة / المبيعات

2ـ العائد على الموجودات : (الأصول) = صافي الدخل بعد لضريبة / الأجور

وهذه النسبة تبين مساهمة كل وحدة نقدية تم استثمارها في الأصول بالدخل المتحقق ، والمعلومات اللازمة لحساب هذه النسبة يمكن الحصول عليها من كشف الدخل والميزانية العمومية.

3ـ نسبة العائد على حقوق الملكية Return On Equity  : وهي عبارة عن الدخل الصافي مقسوماً على حقوق المالكين ، ويسمى ايضاً العائد على الاستثمار.

العائد على حقوق الملكية = صافي الدخل / حقوق الملكية   

4- نسبة ربحية السهم Earning Per Share : وهذه النسبة مهمة لأنها بالاضافة الى عوامل أخرى تحدد قيمة الأسهم بالسوق المالي وبالتالي يمكن ان تتدخل ايجابياً في عوائد المساهمين.

نسبة ربحية السهم = صافي الدخل / عدد الأسهم القائمة

ج ـ نسب النشاط Activity Ratio  : هو التركيز على كفاءة استخدام الموارد ، وتُقسم كالآتي :

1ـ معدل دوران المخزون Inventory Turnover Ratio : هو نسبة نشاط قياس متوسط عدد المرات التي يُباع فيها المخزون ويُخزن غيره ، وهذه النسبة تعطي مؤشر على استغلال وحسن ادارة المخزون السلعي في المنظمة.

معدل دوران المخزون = كلفة البضاعة المباعة / متوسط رصيد المخزون

= كلفة البضاعة المباعة / (مخزون أول المدة + مخزون آخر المدة) / 2

2ـ معدل دوران الذمم المدينة : وهي عدد المرات التي استطاعت المنظمة فيه تحصيل ديونها خلال السنة ، وهي مؤشر يدل على متوسط الفترة الزمنية لتحصيل الدين.

معدل دوران الذمم = المبيعات / الديون القابلة للتحصيل       

3ـ متوسط فترة التحصيل Average Collection : وهذه النسبة تقيس سرعة تحصيل ديون المنظمة وهو مؤشر يدل على متوسط الفترة الزمنية اللازمة لتحصيل الدين.

متوسط فترة التحصيل = عدد أيام السنة / معدل دوران الذمم  

4ـ معدل دوران الأصول Total Assets Turnove : هو مدى استخدام المنظمة لجمع أصولها في توليد المبيعات وما اذا كانت المنظمة تستخدم اصولها بشكل جيد في توليد المبيعات.

معدل دوران الأصول = المبيعات / مجموع الأصول  

 د ـ النسب المالية Financial Ratio  : ان هذه النسب هي نتاج ما يسمى التحليل المالي ، وهي مؤشرات مهمة جداً للرقابة على منظمات الأعمال والحكم على موقفها المالي ومدى قوته وضعفه ، وأهم هذه النسب :ـ

1ـ نسبة السيولة Liquidity Ratios : وهي عبارة عن مؤشر عن قدرة المنظمة على الوفاء بالتزاماتها المالية وكذلك بالتزاماتها العاجلة باستخدام اصولها النقدية وشبه النقدية عند الحاجة ، ويمكن اعتماد نسبة (1:1) مقياساً ملائماً لسيولة المنظمة

نسبة السيولة = (النقد + أوراق القبض + السندات الحكومية / الخصوم المتداولة × 100 %

2ـ نسبة التداول : هي عبارة عن مقارنة الأصول المتادولة بالخصوم المتداولة

نسبة التداول = مجموع الأصول المتداولة / مجموع الخصوم المتداولة × 100

وعادةً ما تكون لنسب المرضية في منظمات الأعمال هي (2: 1) .  

3ـ نسبة المديونية = مجموع الديون / مجموع الأصول × 100%  

                   = القروض طويلة الأجل / مجموع الأصول ×100%

                  = مجموع الديون / صافي قيمة المشروع في المنظمة × 100%

هـ ـ الرقابة على المخزون Inventory Control : يشكل المخزون نسبة معتبرة من موجودات المنظمة سواء في شكل مواد أولية أو نصف مصنعة أو مواد تامة الصنع ، وان الهدف الرئيسي للرقابة على المخزون هو التأكد بأن الموجود منه هو ضمن الحدود المطلوبة تماماً وقادر عل الوفاء بحاجة العمليات والأنشطة المنظمية وبالتالي تدنية أو تقليل التكاليف.

سؤال وجواب

التاريخ: 29 / أيلول / 2015 م 3268
التاريخ: 24 / أيلول / 2014 م 3495
التاريخ: 8 / تشرين الثاني / 2014 م 4294
التاريخ: 13 / 12 / 2015 3418
التاريخ: 24 / أيلول / 2014 م 3771
شبهات وردود

التاريخ: 24 / أيلول / 2014 م 2021
التاريخ: 24 / أيلول / 2014 م 2116
التاريخ: 11 / 12 / 2015 2213
التاريخ: 24 / أيلول / 2014 م 2127
هل تعلم

التاريخ: 13 / تشرين الثاني / 2014 1713
التاريخ: 23 / تشرين الاول / 2014 م 1793
التاريخ: 27 / 11 / 2015 1894
التاريخ: 10 / آيار / 2015 م 1633

المرجع الإلكتروني للمعلوماتية هو موقع معلوماتي موسوعي شامل يحتوي على العديد من النوافذ الفكرية العلمية والإنسانية ، وخيارك الأفضل للبحث عن المعلومة الدقيقة المقتبسة من أمهات الكتب بوثاقةٍ وموضوعية .