الإفصاح حول الأدوات المالية  Financial Instruments Disclosures

مقدمة

تتطلب معايير المحاسبة الدولية والمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية العديد من الافصاحات حول الأدوات المالية والتي تشمل الاستثمارات في الأسهم والسندات والقروض والذمم والمشتقات المالية وأدوات حقوق الملكية , وقد أورد المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم (7) متطلبات تلك الافصاحات  وتشمل :

1- السياسات المحاسبية Accounting Policies

على المنشأة الإفصاح وضمن بند ملخص السياسات المحاسبية الهامة عن أسس القياس المستخدمة في إعداد القوائم المالية والسياسات المحاسبية الأخرى المستخدمة والملائمة لتعزيز فهم القوائم المالية ومن ضمنها الأدوات المالية .

2- محاسبة التحوط Hedge Accounting

على المنشأة الإفصاح وبشكل منفصل لكل نوع من أنواع التحوط المذكورة في معيار المحاسبة الدولي( 39 ) ( مثل تحوط القيمة العادلة، وتحوط التدفقات النقدية، وتحوط صافي الإستثمار في العمليات  الأجنبية ) وكما يلي :

أ- وصف لكل نوع من أنواع التحوط .

ب- وصف للأدوات المالية المخصصة كأدوات تحوط والقيم العادلة لها بتاريخ التقارير المالية .

ج- طبيعة المخاطر المتحوطة لها .

3- إفصاحات حول القيمة العادلة  Fair value

على المنشأة عرض الإفصاحات التالية عن القيمة العادلة عند عرض بياناتها المالية :

أ- يجب الإفصاح عن القيمة العادلة لكل فئة من الأصول والمطلوبات المالية بشكل يمكن مقارنة تلك القيمة مع القيم المسجلة بالدفاتر لتلك الأصول والمطلوبات .

ب- عند الإفصاح عن القيمة العادلة  على المنشأة تبويب الأصول والمطلوبات المالية ضمن فئات .

ج- على المنشاة الإفصاح عما يلي :

1-  طرق تحديد القيمة العادلة، وعند استخدام أساليب تقييم معينة يتم الإفصاح عن الفرضيات المستخدمة في تحديد القيم العادلة لكل فئة من فئات الأصول والمطلوبات المالية مثل الإفصاح عن فرضيات وتقديرات المعدلات والنسب المستخدمة في تقدير خسائر الائتمان ومعدل الخصم المستخدم .

2- بيان فيما إذا كانت القيم العادلة قد تم تحديدها بشكل كامل أو جزئي من خلال الأسعار المنشورة في سوق مالي نشط active market أو أنها حددت من خلال أساليب التقييم المحددة في المعيار رقم (9) .

3- إذا حددت القيمة العادلة للأدوات المالية المعترف بها في القوائم المالية من خلال أساليب التقييم المبنية على فرضيات محددة فإذا حدث أية تغيرات على فرضية أو أكثر من تلك الفرضيات وأدى ذلك إلى تعديل في القيمة العادلة ، فإن على المنشأة بيان تلك الحقيقة والإفصاح عن الأثر الجوهري لهذه التغيرات على القيمة العادلة .

الإفصاحات غير المطلوبة للقيمة العادلة

أ- عندما تكون القيمة الدفترية متقاربة مع القيمة العادلة لبعض الأدوات المالية مثل ذمم مدينة تجارية قصيرة الأجل والذمم الدائنة .

ب - الاستثمارات المالية في أدوات حقوق الملكية والتي ليس لها قيمة عادلة في سوق نشط أو المشتقات المالية المرتبطة بالاستثمارات بأدوات حقوق الملكية والتي سيتم قياسها بالتكلفة طبقاً لمعيار المحاسبة  الدولي رقم (39) نظراً لعدم إمكانية قياس قيمتها العادلة بموثوقية .

ج- العقود التي لها صبغة تشاركية discretionary participation feature الموصوفة في المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم (4) وعندما لا يمكن قياس قيمتها بموثوقية) .

وفي كلتا الحالتين(ب) و (ج) فإن على المنشأة الإفصاح عن معلومات تساعد مستخدمي المعلومات المحاسبية في تحديد مدى الاختلافات الممكنة بين القيمة الدفترية للأصول والمطلوبات المالية والقيمة العادلة لها وتتضمن هذه المعلومات ما يلي :

1- حقيقة أن معلومات القيمة العادلة لم يتم الإفصاح عنها لهذه الأدوات بسبب عدم القدرة على قياس القيمة العادلة بموثوقية .

2- وصف الأدوات المالية، وتحديد القيمة الدفترية المسجلة لها (Carrying Amount) وبيان أسباب عدم إمكانية تحديد قيمة عادلة موثوقة لها .

3 - معلومات سوقية حول الأدوات المالية .

4- معلومات فيما إذا كانت لدى المنشأة نية التخلص من الأدوات المالية وكيفية ذلك .

5- الأدوات المالية التي لم يعترف بها وكان محتفظ بها سابقاً دون أن يكون بالإمكان قياس قيمتها العادلة ، حيث يجب الإفصاح عن قيمتها المسجلة دفترياً في وقت عدم الاعتراف بالأصل المالي  ومبلغ الربح أو الخسارة المعترف به .

4- طبيعة ومدى المخاطر الناشئة عن الأدوات المالية :

على المنشأة الإفصاح عن معلومات تمكن مستخدمي القوائم المالية من تقييم طبيعة ومدى المخاطر الناشئة عن الأدوات المالية والتي قد تتعرض لها المنشأة كما في تاريخ إعداد القوائم المالية.

5- الافصاحات النوعية Qualitative Disclosures

على المنشأة الإفصاح ولكل نوع من أنواع المخاطر الناجمة عن الأدوات المالية عما يلي :

أ- التعرض للمخاطر وكيفية نشوئها .

ب- الأهداف والسياسات والعمليات والأنشطة المتخذة لإدارة هذه المخاطر والطرق المستخدمة لقياس هذه المخاطر .

ج-  أية تغيرات في الفقرة في الفقرة ( أ ) و ( ب ) للفترة السابقة  

6- الإفصاحات الكمية Quantitative Disclosures

يجب الإفصاح ولكل نوع من أنواع المخاطر الناجمة عن الأدوات المالية عما يلي :

أ- بيانات رقمية حول إمكانية التعرض لتلك المخاطر كما هي بتاريخ إعداد البيانات المالية على أن تكون مبنية على معلومات من ذوي العلاقة من المستويات العليا في إدارة المنشأة (مجلس الإدارة) .

ب - تركزات المخاطر ,  ومن الأمثلة على الإفصاح عن تركزات المخاطر، عرض المنشأة لجدول يبين القطاعات التي تستثمر بها المنشأة في الأسهم من حيث شراء أسهم شركات صناعية أو مالية أو خدمات , وكذلك  افصاحات البنوك عن توزيع محفظة القروض على القطاعات الاقتصادية المختلفة، مثل قروض ممنوحة للأفراد أو للشركات الصناعية أو الزراعية أو التجارية.... الخ .

7- مخاطر الائتمان  Credit Risk

يجب الإفصاح لكل فئة من الأدوات المالية عما يلي :

أ- الحد الأقصى للمبلغ الذي قد تتعرض له المنشأة لمخاطر الائتمان بتاريخ القوائم المالية دون الأخذ بعين الإعتبار أية ضمانات بحوزة المنشأة .

ب - وصف للضمانات الموجودة بحوزة المنشأة مقابل تلك الأدوات .

ج- الإفصاح عن المزايا الائتمانية للأصول المالية .

8- الإفصاح عن الصول المالية المستحقة أو التي تعرضت للتدني

يجب على المنشأة الإفصاح ولكل فئة من الأصول المالية عما يلي :

أ- تحليل لأعمار الأصول المالية مستحقة القبض كما في تاريخ إعداد القوائم المالية والتي لم ينطبق عليها شروط التدني .

ب - تحليل الأصول المالية التي تم إعتبارها قد تدنت  Impaired وبشكل إفرادي، مع بيان العوامل  المعتمدة من قبل المنشأة لاعتبار أن الأصل المالي قد تدنت قيمته .

ج- الإفصاح عن أية ضمانات بحوزة المنشأة تتعلق بالفقرة ( أ ) و ( ب ) السابقتين .

مثال (1)

بلغ رصيد حساب القروض الممنوحة للعملاء لدى البنك س في 31/12/2012 مبلغ 40 مليون دينار وتستحَق على مدار 18 شهر قادمة

المطلوب: بيّن كيف يمكن للبنك س عرض افصاحات حول استحقاق القروض والتي تمثل أصول مالية بالنسبة للبنك .

حل مثال (1)

على البنك استخدام تقدي ا رته لتحديد العدد المناسب من الفترات الزمنية اللازمة لعرض استحقاق القروض ، ويمكن للبنك أن يحدد الفترات التالية كأحد الخيارات :

9- مخاطر السيولة Liquidity Risk

يتطلب المعيار الإفصاح عما يلي:

أ- تحليل لتواريخ استحقاق المطلوبات المالية القائمة .

ب - وصف لكيفية إدارة مخاطر السيولة لتلك المطلوبات .

مثال (2)

في 31/12/2012 أظهرت سجلات الشركة الأردنية التزامات مالية (ذمم دائنة) وقروض بنكية قصيرة الأجل بمبلغ 12 مليون .

المطلوب: بيّن كيف ستقوم الشركة الأردنية بالإفصاح عن مخاطر السيولة لهذه الإلتزامات بموجب المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم (7)

حل مثال (2)

بموجب المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم (7) تقوم الشركة بالإفصاح عن تحليل لتواريخ استحقاق المطلوبات المالية القائمة وتقسيمها لفترات زمنية مناسبة وكما يلي :

كما يتطلب المعيار المذكور الإفصاح عن كيفية إدارة المخاطر، ويمكن افتراض السياسات والإجراءات التالية لدى هذه الشركة لإدارة مخاطر السيولة :

ـ تقوم الشركة بالاحتفاظ باستثمارات مالية قصيرة الأجل في أذونات الخزينة ذات السيولة المرتفعة  وشهادات الإيداع الصادرة عن البنوك ذات التصنيف الائتماني المرتفع وبما يتلائم مع استحقاق الإلتزامات الواردة في الجدول أعلاه .

ـ حصلت الشركة على موافقة جاري مدين من أحد البنوك التجارية بحيث تحصل على تسهيلات مباشرة إذا اضطرت الشركة للحصول على النقدية خلال السنة القادمة ومواجهة الإلتزامات المذكورة .

10- مخاطر السوق Market Risk / تحليل الحساسية Sensitivity Analysis

يجب الافصاح فيها عما يلي :

أ- تحليل الحساسية لكل نوع من أنواع مخاطر السوق التي قد تتعرض لها المنشأة كما في تاريخ القوائم المالية ، مع بيان أثر هذه المخاطر على قائمة الأرباح والخسائر وحقوق الملكية .

ب - الأساليب والفرضيات المستخدمة في إعداد تحليل الحساسية .

ج- التغيرات التي طرأت على الأساليب والفرضيات المستخدمة مقارنة بالفترات السابقة وأسباب هذه التغيرات .

ومن الطرق التي يمكن استخدامها لتحليل الحساسية طريقة القيمة المرجحة بالمخاطر Risk  Value – at  والتي تظهر العلاقة المتبادلة بين متغيرات المخاطر مثل (معدلات الفائدة، معدلات أسعار الصرف ) واستخداماتها في إدارة المخاطر المالية .